原油交割什么意思

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于原油交割什么意思的问题，于是小编就整理了6个相关介绍原油交割什么意思的解答，让我们一起看看吧。

原油期货交割的时间是什么？

原油期货交易时间：周一至周五，日盘：09：00-10：15、10：30-11：30、13：30-15：00，夜盘：21：00-02：30（20：55-21：00集合竞价）。

交易品种：中质含硫原油

交易单位：1000桶/手

报价单位：元（人民币）/桶（交易报价为不含税价格）

最小变动价位：0.1元（人民币）/桶

涨跌停板幅度：不超过上一交易日结算价±4%

合约交割月份：最近1-12个月为连续月份以及随后八个季月

交易时间：上午9:00 - 11:30，下午1:30 - 3:00以及上海国际能源交易中心规定的其他交易时间。

最后交易日：交割月份前第一月的最后一个交易日；上海国际能源交易中心有权根据国家法定节假日调整最后交易日

交割日期：最后交易日后连续五个交易日

交割品质：中质含硫原油，基准品质为API度32.0，硫含量1.5%，具体可交割油种及升贴水由上海国际能源交易中心另行规定。

交割地点：上海国际能源交易中心指定交割仓库

最低交易保证金：合约价值的5%

交割方式：实物交割

交易代码：SC

上市机构：上海国际能源交易中心

每个月都有交割，合约月份前一个月的25号之前的前3个交易日为交割日。

　　合约月份前一个月25号的前三天为最后交易日，交割日应该为25号。原油交割可以通过从交易所拿到仓单，但因为原油进口需要国家配额，运回国内有一定困难。

原油月度合约和连续合约的区别？

原油月度合约是指该原油期货合约到期之后，自动平仓，不再继续持有，比如原油期货1909，即它的交割日为9月，平仓之后，资金回到投资者的账户上，如果平仓价格低于买入合约时的价格，投资者亏损，反之，投资者盈利。

连续合约是指该期货合约到期之后，投资者还可以继续持有，即把同一个品种的期货合约进入交割月的期货合约连起来显示的结果，比如原油连三，指的就是原油期货最近一个交割月后的第三个交割月合约，需要注意的是，投资者在银行进行原油连续合约交易，每个交易周期都要自动支付一次点差费和手续费，保证金不够还会从投资者银行账户里扣，合约虽然是连续的，但是投资者的钱不连续。

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以-37元的价格买入原油，实物交割是不是同时收获原油和现价？

我没有交易过芝交所的原油，更没有参与过它的交割。只能结合国内期货的交割规则回答你的问题。

从交易原理上讲，应该是这样的：具有交割资质的投资者，在期货市场上持有多单，到期参入交割的，在补足全款后，可在指定的交割仓库提走货物。

按照国内要求，参入交割的，首先你必须是法人开户，有合法的资质，否则，持仓不能进入交割月。

其次，必须交足货款。

再次，必须在指定的交割仓库提货。

按照类似规定，我认为芝交所肯定不会允许散户进入交割月。

假如中行能够交割，交割价为-37美元，那么中行确实应该交货款-37美元（也就是得到37美元），同时，获得一桶原油。

据说，芝交所的原油交割是指定的一条输油管道，所以要求交割者必须有自己的输油管道与之对接，才能完成交割。

所以我估计中行没有交割能力，原油宝的客户，交割日前都应该提前平仓。如果不提醒客户，或者漠视客户因无知持有到交割日最后被迫平仓，是绝对说不过去的。

情况就这么个情况，假设没加杠，你有资格交割，其实没多大事。一压杆，还没资格提货，只有一条路，现金。综合各种消息，应该是交易所早就闻到血腥味了，交割期这么多多单，几个能交割有数地，肯定来了一大群傻蛋，邵且肉肥呀，那就收了吧。这回玩点刺激的，改规则，还发提醒公示，咱也是有职业道德吗。一切就绪，单等逼仓。一看那边乖的狠，没动，勃子伸长了望涨价呢，空逼仓嘛，就是把你仓库逼爆掉，很形象，让你没仓库安放，现在原油最适合干这票。你不是要买多吗，我便宜点卖给你，反正我仓房多了装不下了，还得付仓库钱，全给你，到了这节骨眼上，有几个敢买回来，放哪呀？空哥一看，干脆不要钱，送给你，有点蒙吧，旁边再来个狠的，卖油了，不要钱，还贴运费，那边肉羊睡醒了，我擦，这那是抄底啊，这不抄家吗？逃命先，我负十块卖了，空哥头一歪，你不买早撒单了。我去，这下炸窝了，我负二十卖，我负三十卖，我负四十卖，，谁要呢，这成了多杀多。后来传闻中行穿仓。

美国把美油操作成负油价，又创造一种下三滥的手段割羊毛。相当于明明要给你石油，现在找个理由赖掉不给了，并且还向你要几十美元一桶的钱！想想都卑鄙无耻！美国玩金融诈骗高手，一直收割全世界，例08年金融次贷危机！08年把石油拉到148美元一桶，说100年内石油开采将枯竭！这次玩阴的估计美油定价权的信用将逐步丧失，以后估计好多金融机构将以布伦特石油定价为准，我国的石油期货可以借此争取一些定价权！

理论上是这样的，假如你购买一桶原油，我倒贴你37美元，你必须把原油从我这里运走，是否有人真的会这么做呢？我来给大家分析一下。

• 原油暴跌的原因

很多人认为这就是美国资本主义割了全世界一次韭菜，再交割日前几天修改交易规则，才让原油价格有跌为负值的可能，这也给很多多头一次警醒，但很多投机者不以为然，认为20美元的价格是很多年破过的历史大底，更别说原油变为负值了，想都不敢想啊。

原油跌为负值主要原因有两个：

1、国际原油供大于求，储备能力不足

2、炒作原油期货的人太多，在交割日形成了踩踏。

• 原油价格到底有没有可能跌到负值

当然是有可能的，给大家举个例子，比如我是种地的，种了很多玉米，卖不出去，但因为是旺季，我种的玉米没地方放，为了避免爆仓，我就联系买家，如果你把我的玉米运走，每运走一吨，我非但不要你的钱，还倒贴你10块钱。

为什么会这样？

你从我那运一吨的玉米，我倒给你10块钱，你运走得出运费吧？

运费都超过10块钱了，关键是你运回去也没有用，大家都不缺玉米了，你运回去还要找仓库存放这些菜，还需要仓储费用。

• 原油的道理也是一样的，实物交割可行吗

现在几大产油国、俄罗斯、沙特的产油量都太大了，每日供需差都超过了1500桶，也就是生产一天，就需要多建一个1500桶的储油仓库，根据媒体测算，按目前的产量，两个月后，全球的储油仓库就都装满了。

有人会认为，我以-37美元的价格购买100桶原油，放着，以后肯定会涨回去，实际上这几天的确又涨回了正值，但是原油期货不是这样的，它是实物交割，期货到期了，你就必须提取实物了，当然也可以移仓换月，但是由于价差成本都很高，比较复杂，一般投机者不会这么做。

那么有人说，我买回来，收了37美元的差价，我再把石油运到海上倒掉可行么？

这样也不行，石油是高污染的化合物，很难自动降解，世界环保组织会罚款罚到你破产。

还有人认为，我把原油运回来，运费也就10美元一桶，之后随便挖个坑把它存起来，等原油价格上来再挖出来卖掉可行么？

原油不是那么好储存的，它的保质期也很短，想要储存原油需要建设专门的储备库，防止泄露、污染、爆炸等，建一个储油库需要各种手续和审核，时间比较长，而且建仓库的资金量很大，临时建根本不划算，所以原油期货实物交割的，必然只能是一些大型的原油提炼加工的企业。

虽然说，全世界每天都在消耗原油，但价格跌成这样，原油出产国就算再增产也没人买，没办法储存，产油国同样没地方储存，自然会减少开采，都由于市场份额的原因，产油国组织都希望对方多减产一些，自己少减产一些，无法达成预期的减产目标。由于供需的关系放在那，原油价格可能会长期处于低位运行，并且6月的期货合约，理论上依然又跌破负值的可能。

在出现负价的那个时间段，按规则根本不能开新仓买入，所有能成交的，都是之前买卖盘的平仓。意思是原本打算卖出原油的供应商，在那个负价位终于决定不卖了(因为价格太吸引)，于是拿出之前的空仓平掉。所以你别想多了。

原油的交易模式是怎么样的？

现货原油的交易模式如下：

1、现货原油交易是T+0模式，24小时交易的，而且还能买涨买跌。　　

2、石油现货交易是指买卖双方出自对实物石油的需求与销售实物石油的目的，根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物石油交收的一种交易方式。在现货交易中，随着商品所有权的转移，同时完成石油实体的交换与流通。因此，石油现货交易是石油商品运行的直接表现方式。石油现货交易是国际上广泛使用且备受关注的交易方式，尤其是在经济发达的国家中。　　

3、现货交易是大银行之间，以及大银行代理大客户的交易买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割。但交割的时间可以不断做延期。

原油主力和布伦特原油区别？

布伦特原油，英文Brent oil，出产于北大西洋北海布伦特地区。伦敦洲际交易所和纽约商品交易所的期货交易，是市场油价的标杆。

美国市场西德州轻质原油（WTI）价格与北海布伦特（Brent）原油的价格差仍然很大。

原油主力是成交量最大的期货合约，

　　原油，包括其它的期货，并不是只有一个合约，而是有多个合约月份，只是不同品种数量不同罢了。例如有些只有四个，有些则多达20多个，原油便是后者。不同合约月持仓量不同，意味着交易活跃度不一样。而交易所将持仓量比较大的合约月定为主力，也就是做的人比较多。

　　所谓的原油主力也就是持仓量比较大的合约，目前原油主力为2206，意味着22年6月交割。当然，这个主力合约进交割月之后将会有新的主力出现，根据规律来看，下一个主力合约将是2207。由于主力持仓量大，做的人多，所以第三方金融平台默认显示的行情也是主力行情。

原油移仓一定是亏损吗？有何依据？

原油移仓一定会亏损？一般发此问的人要么是踩过坑的，要么是真不懂打算投原油的。是不是会亏损，得看你投资的是什么品种，不同合约的生水贴水状况。

说到原油移仓，至少我知道的就有两种不同的品种：纸原油和原油期货。纸原油是银行推出的产品，通过银行网上银行交易，它的手续费比较高，不能提取原油实物，当月合约到期是自动移仓到下个月。如果当时原油市场不同期货合约是升水状况，做多买涨的持仓，就会面临自动移仓成本变高的问题，或者同样的钱持有的石油数量会少的问题，相反，如果是做空，自动移仓到相对高的合约上则可能相对有利。

原油期货投资，同样面临移仓的问题，因为期货合约到期，要么实物交割，要么只能移仓，而且这里的移仓不是自动的，需要先平仓然后重新开仓。实物交割原油存在很多问题，需要运输成本，需要储存成本，没有成品油经营资质和进出口许可证，你根本没办法把国外的原油运到国内来。而期货移仓的话，同样要考虑不同期限合约的升水贴水问题。

远期合约价格明显比近期合约价格高，这种状况在金融学上叫做升水，反之则叫贴水。升水的情况下，凡是涉及移仓的多单，长期来说都会面临成本不断提高的问题；反之，贴水的情况下，移仓则比较有利。

目前原油市场的现状是升水，银行的纸黄金做多，自动移仓会直接亏损或者持仓数量越来越少，而期货合约不能自动移仓，先平前一笔，再开仓下一个月合约，同样会面临成本抬高问题。提问的人问是不是会亏损，我觉得是不准确的，如果是长期行为，升水状态下做多一定是亏损的。如果是短期行为，那就不好说。

总结一下个人的看法，移仓成本其实是一种损耗，怎么说长期下都是不利的。升水状态下，做多的持仓会有损耗，这种投资是吃力不讨好，而做空的话，升水状态下移仓比较有利；反之贴水的情况下，做多持仓移仓比较有利，而做空持仓移仓比较不利。

期货，最基本的作用是套利保值和对冲，如果纯粹投机的话，建议还是短线为主，长线投资期货耗损太大不合算。

不是移仓后亏损 而是都知道远期原油会回升 所以远期买的人多 溢价就高 相当于现价你买不着 而是高于10-20%的价格做买入动作 如果你持有近月看似甚至可能比现价贴水 但是持有到未来预期的话你还是得换月 而那时候因为买的人多 远月可能溢价更高 这样的话你移仓换月下来实际上还是高溢价买入 那么问题来了 你未必有机会高溢价卖出完成获利 [抠鼻][抠鼻]

移仓从理论上讲不会亏损，因为同时买卖因油价不发生变化不会损失本金，但是如果在移仓时油价瞬间发生变化则炒油平台通常会通过调节桶数来平衡此，此时虽客户本金没有变化但客户会失去盈利机会。4月15日工行网银石油就因移仓时间差使得客户爆亏，有人认为是炒手没经验，有人认为这是市场规律，但金蝉子认为这是工行网银炒油平台存在缺陷导致。

4月15日工行网银长期石油到期自动移仓，14日晚十二点交易平台停止移仓平仓，原油锁定在20 美元，请注意此时国际原油交易并未停止，直到凌晨四点，就在这短短四小时上演史无前例的暴涨，至27美元，上涨达30%，次日工行自动移仓按27美元建仓，因油价大幅上涨很多客户发现桶数减少，此时客户还发现虽本人资产没有发生变化，但并未获得此次暴涨收益，而已被重建建仓的石油因成本升高获利区间下降30%，相当石油上涨客户确反倒亏损30%，这个悖论工行在产品设计之初可能并未考虑到。

那么导致这个悖论的原因是什么？首先是移仓平仓停止交易时间与国际市场不同步，既然你工行交易平台与国际原油市场密切关联，就要一定保持同步，如果把工行移仓平仓时间与国际石油市场停止交易时间一致就完全可以避免此问题。四个小时的交易时间差致使工行网银石油用户损失巨大，这里不排除有国际炒家参与其中，但工行网银石油平台交易规则上的瑕疵客观上给人以可乘之机。若如此重演工行客户不仅无法挽回损失，而且会加剧亏损，这样存在悖论的石油平台已丧失公平竞争意义，成了只亏不赢的怪物。

当前或许加快交易次数可以弥补一些客户损失，目前炒油客户大都亏损一半以上，好不容易有上涨30%的机会还有被工行交易平台白白吃掉。目前不知什么原因（好像是额度不够）工行石油只能卖不能买，客户无法进场调仓，因为一旦卖了就买不了了，工行在这里就是愣不讲道理了，最低限度是在场客户应可以按现有桶数自由买卖。

工行不合理的炒油规则致使客户平白无故遭受损失应立即纠改，并给予赔偿。客户应向银保监会、证监会等监管机构及时反映，要求切实银行要保护客户权益，启动调查事件缘由，给公众一个交代。同时也可集体诉讼工行违反消费者保护法，制定不合理规则，属于霸王条款，且失职渎职导致客户巨额财产损失，应予以赔偿。

到此，以上就是小编对于原油交割什么意思的问题就介绍到这了，希望介绍关于原油交割什么意思的6点解答对大家有用。