什么是股票贝塔系数

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于什么是股票贝塔系数的问题，于是小编就整理了3个相关介绍什么是股票贝塔系数的解答，让我们一起看看吧。

什么是贝塔系数？

β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。

贝塔系数是什么意思？

β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。

β系数是什么，怎么看？

　　β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。　　单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：　　其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；　　是市场收益的方差。　　因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm　　所以公式也可以写成：　　其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。　　据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。　　不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。　　甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam= 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。　　注意：掌握β值的含义　　◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；　　◆ β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；　　◆ β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。　　小结：1）β值是衡量系统性风险，2）β系数计算的两种方式。

β系数是用于衡量一个自变量对因变量的影响程度的统计量。它表示单位变化的自变量对因变量的平均变化量。β系数的绝对值越大，表示自变量对因变量的影响越大。正负号表示自变量与因变量之间的关系方向，正号表示正相关，负号表示负相关。一般来说，当β系数显著时，说明自变量对因变量有显著影响；当β系数不显著时，说明自变量对因变量的影响不明显。

在回归分析中，通过检验β系数的显著性，可以判断自变量是否对因变量有统计上的显著影响。

　　β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。　　单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：　　其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；　　是市场收益的方差。　　因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm　　所以公式也可以写成：　　其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。　　据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。　　不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。　　甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam= 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。　　注意：掌握β值的含义　　◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；　　◆ β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；　　◆ β

到此，以上就是小编对于什么是股票贝塔系数的问题就介绍到这了，希望介绍关于什么是股票贝塔系数的3点解答对大家有用。