基金里面同类均值是什么意思 基金中同类均值

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于基金里面同类均值是什么意思的问题，于是小编就整理了5个相关介绍基金里面同类均值是什么意思的解答，让我们一起看看吧。

基金同类均值什么意思？

关于这个问题，基金同类均值是指同一类型的基金在同一时间段内的平均收益率。例如，如果你将某个股票型基金的表现与同类基金进行比较，那么同类均值就是所有股票型基金在同一时间段内的平均收益率。同类均值可以作为衡量基金表现的参考，但并不是唯一的评估标准。

有效值和平均值的区别？

有效值是指在相同的电阻上分别通以直流电流和交流电流，经过一个交流周期的时间，如果它们在电阻上所消耗的电能相等的话，则把该直流电流（电压）的大小作为交流电流（电压）的有效值。

而平均指标亦称“平均数”。同质总体内各单位某一数量标志的一般水平。平均数的特点是对总体各单位之间标志值的差异抽象化，用一个数字显示其一般水平。因此，它可用来比较不同时间、地点或部门之间同类现象水平的高低，分析现象间的相互关系。

买基金的时候，选每年的业绩冠军为什么不靠谱？

谢邀。

为什么不能单纯按照近期收益率排名来筛选基金呢？我们曾经做过大数据测算——选取了2005年至2016年，共11年的时间里，所有的股票型、混合型基金，进行数据轮动测试，看每年表现最强的前10%的基金，在之后的表现如何。结果让我们大跌眼镜！

我们先来看下它们在第二年的表现。

在取得了上一年度前10%的优秀业绩之后，无论是所有的混合型基金，还是其中的偏股型基金，又或者是投资策略相对自由的灵活配置型基金，在第二年，依旧可以保持住同类排名前10%成绩的基金比例，分别是13.47%，17.35%和11.43%，也就是说，只有不到两成的基金可以保持住去年同样的辉煌。而更令人咋舌的是，上一年度前10%的基金，甚至有近一半，在第二年，连同类的平均值都无法超越。这一数据在股票型基金里表现得更为“亮眼”，仅有4.44%的基金能够在第二年维持住前一年10%的业绩排名，而能跑进同类前50%的基金，竟然不足三成。

除此之外，我们又以2011年表现最好的前10名基金为例，分别追踪了它们在之后5年的业绩排名情况，结果依旧令人沮丧。

从上面两幅图中我们可以看到，无论是股票型，还是偏股混合型，2011年排名Top10的优质基金，在之后的几年间，表现都变得非常不稳定——有些年份排名尚可，有些年份甚至在同类型基金里排名垫底。

A股市场虽然发展多年，但尚不成熟；投资者也以个人投资者为主，更不成熟，所以版块轮动的现象非常明显，也就很容易出现基金经理一次“赌”对，就可以在很短的时间内登上冠军宝座的现象，但这往往不可复制。因此，在盈利能力这一维度上，应该选择业绩始终，或者大部分时间是优秀或者良好的基金。

所有的经济表现都有其商业逻辑。

假定每年业绩冠军的基金经理具有连续性，那么有可能出现的情况大致有这么两种情况：基金业绩良好，吸引了更多的投资者；业绩良好的根本原因，是持仓的股票涨势喜人。

从基金分析的角度看，这恰恰对应了两个重要原理：

1.在基金界有一句名言，“基金资产规模：胜利是最大的失败”。什么意思呢？基金的规模并不是越大越好。过大的基金规模会抑制较高回报的获得，有三个主要理由：基金投资组合可选择的股票范围的缩小；交易成本的增加；投资组合管理变得越来越结构化，以组织为导向且更少地依赖有见识的个人。

2.均值回复法则：业绩优良的基金的回报率会降到平均水平，而业绩较差的基金的回报率会升至平均水平，向市场均值的回复是长期基金回报率的决定性因素。不但在基金领域，股票市场也依然体现了均值回复法则。两个市场的均值回复不断被相关研究所证明。

我觉得可以简单总结为以下三点原因：

第一，基金排名仅代表过往的业绩，并不代表未来。在基金运作过程中，由于基金经理变更、投资风格转变等因素的影响都可能造成基金业绩的反转。

大部分人在选择基金的时候纯粹根据基金某时间段内业绩排名进行选择是比较片面的，还要动态观测基金运作过程中的其他信息，比如季报、年报等等。

第二，市场风格是在不断变化的，这种市场风格轮动变化也会引起基金业绩表现的变化。

比如，2013年创业板指上涨了82.73%，但代表大盘股的上证50指数则下跌了15.23%。到了2014年又正好相反，上证50指数上涨了63.93%，而创业板指仅仅上涨了12.83%。

因此，如果2013年根据基金排名选出的是主投中小创板块的基金，在2014年的业绩表现就不远不如投资大盘股的产品。

第三，冠军基金会迎来大量的申购。对于主动管理型基金来说，基金规模过大，会对基金经理运作产生压力，间接影响基金业绩。

看完以上三个总结，我想大家应该明白一个道理：选基金不是简单的业绩排名。

需要结合基金规模、投资策略、持仓风格、市场变化以及基金经理的管理水平等多角度多方面进行综合考量。

这个筛选的过程也并不是简单地列几条筛选标准就可以的，需要结合实际的市场环境，综合考虑各类因素，并且长期跟踪、定期回顾。

（投资有风险，入市需谨慎）

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题中所说的，就是公募基金中的“冠军魔咒”。

所谓冠军魔咒指的是前一年业绩排名靠前的基金，在下一个投资年度往往表现平平，甚至是倒数。所以，在这样的“魔咒”笼罩之下，我们是不是要避开年度的冠军基金，才是保险之策呢？

其实也不尽然，下面就从投资策略和挑选基金的方法两个方面来分析一下。

每年市场行情相比上一年变化较大

一般每个投资年的市场行情不同，比如上一年度的牛股，在下一年度不一定能够延续佳绩，而是随着市场的变化、行业的变化等等因素而出现不同变化。而在市场风格发生转变时，公募基金重仓上一年度的牛股，腾挪不易，就会导致这段时间的业绩表现不佳。

基金应看重长期业绩，而非短期目标

回顾自开放式基金成立以来，截至2016年为止，偏股型的基金年化收益率平均为16.52%，而债券型基金的平均年化收益也达到了8.05%。可以看出，公募基金长期持有是可以获得不错的收益，而非专注短期业绩，不追求次次踩准市场，而是寻找风险与收益的平衡。

如何挑选一只基金？

综上所述，基金的短期业绩表现并不能体现出基金本身是否有优势，相比之下，投资人更应该关注基金的以下方面：

① 历年业绩表现：短期业绩不能说明基金本质，可以关注基金的长期业绩，看是否在长时间内都处于同类基金的前列。

② 基金是否经历完整的牛熊转换：也就是关注基金经理有没有经历过一个完整的牛熊市，能够在市场变化时有调整投资策略的能力。

③ 基金经理的管理时间：有的基金可能几个月就会更换一次基金经理，尤其是主动型的基金，基金经理的投资策略与风格会直接影响到基金的走势，频繁更换基金经理，会导致基金投资策略不一，造成走势不稳。

所以，“冠军魔咒”并不是告诉投资者，不要选择历年的冠军基金，而是让投资者更加关注基金管理的投资理念与投资策略，选择中、长期表现优异的基金，并长期持有，才有可能得到不错的收益。

基金都是由基金经理来操作的，每个人操盘风格是不一样的，象每个人的性格是不同的，长线布局，中线布局，短线操作应该不一样，象大盘原来还是跌跌不休的品种，有的已经正在逐渐建仓，加仓，但没有启动的。但持有茅台，方大炭素的基金已经涨的太漂亮了。那么我们这些小白应与主力同时建仓，太美丽的你也赚到钱的可以卖一卖了，百分之二十已经到手吧

怎么看业绩走势的三个数据？

基金的业绩走势图上边的其中一条是蓝色的线，是基金的一个业绩走势线。基金的业绩走势图上边的第二条是浅蓝色，有的是绿色，是同类的一个基金业绩的一个均值走势线。第三条是红色的，也有可能是橘色的，这条线是沪深300的一个指数走势线。如果基金的业绩走势线将那两条线超过了，说明基金的业绩优秀，没有超过则相反。

支付宝理财里面的中风险和中低风险差别大吗？

支付宝里面的理财产品比较多，既有中低风险的理财产品，也有中风险的理财产品，还有一些中高风险和高风险的理财产品，那么他们之间到底有什么差别呢？对投资者来说，又有哪些需要注意的呢？我们一起来分享一下。

先看一下支付宝里面的中低风险理财产品和表现

最常用的余额宝就是其中一种，余额宝属于货币基金，到现在为止，余额宝还没有出现过亏损的情况。

再一种就是支付宝财富里面的定期理财产品，比如国寿安鑫利365，建信养老飞跃366等等，这些净值理财产品到目前为止也没有出现过亏损的情况。

从上面的两种，中低风险理财产品看，他们的亏损几率非常低，几乎碰不到，为什么会这样呢？就是因为他们投资的产品，也称之为底层资产，都是一些风险非常低的理财产品，即便里头会有一些可能发生亏损的中风险理财产品，比如债券，投资比例也非常低，他们还会通过产品分散，短期投资，择优投资，等手段进行风险再控制，所以中低风险的理财产品，外在特征就是产生损失的概率极低。

支付宝里面的中风险理财产品和表现

我觉得最有代表性的就是纯债基金和债券基金，从这两种产品的历史表现看，他们中大部分产品历史上曾经产生过亏损的情况，但是时间非常短，损失的幅度也比较小，整体上看，这类产品中大部分，盈利水平和亏损程度要高于中低风险理财产品。

如下图所示，我随便选取了一支债券基金3年业绩表现情况，从2017年11月10日开始，该基金收益率一直不温不火，在2018年11月份的时候，该基金最低收益率达到-6%，到2019年，该基金收益率最高达到了20%以上。

由此可见，中风险的理财产品，产生本金损失的概率是比较大的，但是，粉丝的幅度相对较低，如上图中，同类产品的均值几乎是一条斜向上的近似直线，这说明中风险类的理财产品平均起来，是正收益的，但是具体到个别产品，波动就比较大。

上图中的黄色曲线是沪深300指数近三年的表现情况，沪深300指数是中高风险的理财产品，我们看到它的波动幅度比中风险的理财产品要大得多，而且，最近两年来，它仍然还处在亏损的状态。

中风险的理财产品，其底层资产主要就是一些企业债权，政府债权，以及不动产计划等等，有些产品还会少量投资一些中高风险的理财产品，比如期权股票等等，所以它发生亏损的概率和幅度都会高于中低风险的理财产品。

到此，以上就是小编对于基金里面同类均值是什么意思的问题就介绍到这了，希望介绍关于基金里面同类均值是什么意思的5点解答对大家有用。