夏普比率怎么样的基金更好 夏普比率怎么样的基金更好一些

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于夏普比率怎么样的基金更好的问题，于是小编就整理了4个相关介绍夏普比率怎么样的基金更好的解答，让我们一起看看吧。

什么是基金夏普比率，应该怎么选择？

夏普比率是威廉夏普1966年依据CAPM提出的，用来测度基金业绩的一种指标，只不过跟基金绝对收益相比，，引入了风险因素的考量。其定义是基金某一期内平均超额收益除以当期收益的标准差。收益的标准差就是风险因子，处在公式的分母位置，所以，夏普比率值越大，则表示在单位总风险下超额收益率越高，基金业绩越好。有的基金绝对收益率很高，但收益标准差很大，代表取得该收益的风险很大，经过调整后，夏普率反而不高。夏普比率修正了只根据绝对收益而不考虑风险因素来衡量基金业绩的缺陷，具有更高的参考价值。

通俗点儿来解释，就是一只基金当期绝对收益很高，但是下一期却只能在一定概率下取得同样好的业绩。只参考当期的绝对收益就认为下一期也一定能取得同样的收益是没有道理的。引入收益标准差的指标来衡量，标准差越小，代表长期以来收益越稳定，下一期取得同样高绝对收益的可能性就越大。反过来，标准差越大，代表收益越不稳定，下一期取得同样收益的可能性就不高。所以，基金的收益只有经过标准差调节后才更有指导意义，这也就是夏普率更有参考意义的原因。

夏普比率多高算好？

夏普比率一般认为在1以上才算较好，但具体的合理范围还需要根据不同的市场情况和投资策略而定。一般而言，夏普比率超过1.5可以视为相对较好，超过2则被认为是优秀的表现。但是，需要注意的是，夏普比率并不能单独作为评估基金业绩的唯一标准，还需要结合其他指标来综合评估。

什么是夏普比率？

夏普比率（Sharpe Ratio）是基金绩效评价标准化指标，是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。

夏普比率计算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp

其中E(Rp)：投资组合预期报酬率

Rf：无风险利率

σp：投资组合的标准差

它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。

如何选择优秀基金的贝塔系数、阿尔法系数和夏普比率？

看一些财经节目时，一些分析师经常会用到这些名词，下面用简单的语言解释一下这些名词：

1、贝塔系数：衡量基金与业绩基准波动的同步性；贝塔系数越大，表示基金波动大于业绩基准，反之亦然；

业绩基准：简单理解也即基金对标的指数，比如某某上证50基金，其业绩基准就是上证50指数；

举例：

贝塔系数为1.0，表示业绩基准涨跌10%，基金涨跌10%；

贝塔系数为0.5，表示业绩基准涨跌10%，基金涨跌5%；

贝塔系数为1.5，表示业绩基准涨跌10%，基金涨跌15%

2、阿尔法系数：实际回报和预期回报之差；

举例：某个组合预测可以取得业绩为10%,但该组合的基金实际业绩为15%，则该基金的阿尔法系数为5%（15%-10%）；

α>0，该基金可能被低估，理论上有投资价值；

α=0，该基金无高估低估；

α<0，该基金可能被高估，理论上投资价值不足；

3、夏普比率：用来衡量承担单位风险所能获得的回报；即投资者每多承担一分风险，相应可以得到几分回报；

举例：夏普比率越高，代表投资者用1单位的风险，能获得比1单位更高的回报；

现在运用这些指标最多的，除了一些基金分析员，基金评级网站外，就是FOF（基金中的基金），那么来看下FOF今年一季度的投资结果吧：

因此，不要过度相信这些指标，那些天天研究这些数据的基金分析员，最终业绩还不如扔硬币选基金的概率！

对于普通投资者，可能在选出多只基金，最终要决定选哪只或者哪几只时，上述指标能够提供一些参考，更多是利用这些指标做排除法，剔除掉明显有缺陷的基金用！

上述希望对您有所帮助！

到此，以上就是小编对于夏普比率怎么样的基金更好的问题就介绍到这了，希望介绍关于夏普比率怎么样的基金更好的4点解答对大家有用。